As if no one saw it coming

I highly doubt this story made the English press, as Al Bayan is claiming exclusivity. I will try to translate the most important bits.

You get to choose how you want to react to it.

HEADLINE:
AL BAYAN REVEALS PRODUCTS EXPECTED TO INCREASE PRICES

BODY:
تنشر «البيان» اليوم نموذجاً لقوائم زيادات الأسعار التي طالب بها الموردون الذين هددوا بوقف توريد منتجاتهم مع بداية العام المقبل إلى الاتحاد التعاوني الاستهلاكي اذا رفض الزيادات التي تتراوح بين 10 إلى 30%.

Several UAE based Suppliers today are threatening that if Al Ittihad (Union Coop) does not accept the 10 to 30% prices hikes for the coming year, they (suppliers) will halt the distribution of their products to the Coops. Albayan is printing a sample of some of the products thats prices will go up.

Interesting!

وحذر الاتحاد من ان الرضوخ لطلبات رفع الأسعار سيكون مثل كرة الثلج التي ستشجع على تكرار الزيادة وسوف تدفع الموردين الآخرين للمطالبة بزيادة على أسعار وارداتهم وطالب الاتحاد بتدخل صريح من جانب الحكومة والجمهور والرأي العام لدعم موقفه الرافض لقبول الزيادة التي طالبوا بها.

The Union Coop warned againt giving-in to these requests as they will have a grave "snowball" effect by encouraging other suppliers and consumer prices to increase their prices. The Union demanded a strong intervention by the government, consumers and public opinion to supports the Union's rejecting stand against the price hikes.


Lets see.. the government is still warming up to give the newly Consumer Price Index a trial run, Consumer Protection in the UAE is a joke and everyone knows this and the public opinion? YEAH RIGHT.. how much are you paying for petrol today?

ويأتي ذلك في الوقت الذي بلغت فيه مطالبات الزيادة إلى 60% من قبل إحدى شركات الزيوت والى 64% لأحد أنواع الألبان كما دخلت صناعة الخبز على خط الزيادة خلال طلب مبدئي تقدمت به هيئة المخابز

This comes at a time a private vegetable oil company requested a price increase that reaches up to 60%. A dairy products company to also announced a 64% increase on all their retail prices. Also, The Bread Producers Syndicate requested a price hike on the retail price of bread and other baked products.

Anything but bread, ask the Egyptians and Jordanians during the late 80s.

وطالبت مصادر الاتحاد التعاوني الاستهلاكي بتدخل حكومي مباشر لقمع هذه الزيادات خاصة بعد التأكد من قبول بعض الشركات الخاصة ومحلات بيع التجزئة لطلبات الموردين بزيادة الأسعار بل والتقدم بطلبات شراء للعام المقبل بالأسعار الجديدة المفروضة من قبل الموردين

Sources from the Union demanded immediate government intervention to halt these price hikes especially after many Suppliers have confirmed that other "private" stores and supermarkets did not only accept the price increments, but already submitted purchase orders with the new prices for 2006.

Of course they will! Who cares? Consumers in the UAE are like sheep. Whenever they are told to bend over, they make some noise for a while, maybe b!tch and moan about it in 7days a little, then they give in.

وأشارت المصادر إلى أن هذا الأمر سيؤدي إلى خلق أزمة بالنسبة للجمعيات التعاونية نظراً لفقدان الموقف الموحد وغياب المساندة الحكومية بالرغم من محاولات التنسيق التي يبذلها الاتحاد الاستهلاكي التعاوني بين الجمعيات التعاونية من جهة وبين وزارتي العمل والاقتصاد من جهة أخرى من أجل وضع السبل الكفيلة بالتصدي لظاهرة زيادة الأسعار.

Sources also indicated that in spite of several coordination attempts between coops and the ministries of Labor and Economy to stop the price increases, the lack of a strong unified stand by Coops along with the lack of government support will further worsen the situation.

OK... here comes the HOT STUFF;

ومازالت الشركات تتقدم بطلبات الزيادة إلى الجمعيات التعاونية حيث تقدمت شركة الوطنية للدواجن بطلب لزيادة أسعار منتجاتها موضحة أن هذه المرة الأولى التي تطلب فيها رفع أسعارها منذ أربع سنوات لتصل إلى 9.5 دراهم للكيلو الواحد من الدجاج المجمد، وشركة بطاريات إنرجايزر التي تتراوح الزيادة في منتجاتها من 18% إلى 20%، وهيئة المخابز المكونة من ستة مخابز والتي طالبت من خلال طلب مبدئي بطلب لزيادة الأسعار موقع من الأعضاء يوضحون فيه أن غلاء أسعار المواد الأولية كالطحين والسكر والحليب والزيوت تؤدي إلى خسارتهم.

Many companies are still applying for price increase. Al Wataniya Chicken requested the price of frozen chicken to go up to Dhs 9.5/KG, claiming this is the first time they increase prices in 4 years. Energizer Batteries are expected to go up 18% to 20% on all its product. The Bakeries Syndicate (a private body of six major bakeries) submitted a price-increase request that is signed by all members of the syndicate. Their justification is the increase in basic material such as flower, sugar, milk and oils is causing them losses.

But wait .. this gets even better..

بالإضافة إلى الشركات الأخرى التي قدمت طلبات سابقة لزيادة الأسعار والتي تنوعت بين المنتجات الغذائية والاستهلاكية والتي اختلفت نسبة زيادتها حيث تقدم مورد زيوت الوزير بطلب لزيادة الأسعار بنسبة تصل إلى 60% على جميع منتجاتها المختلفة الاحجام والمقاسات مشيرة إلى أن السبب في هذه الزيادة هو النقص الكبير في الزيت الإسباني ما يؤثر بالتالي على إنتاج الزيوت.

Many other vendors also requested price increases with various percentages. Olive oil producer Al Wazeer (or Al Wazir) announced that it is increasing prices by 60% on all its products. Al Wazeer is saying that the cause of this hike is the shortage in Spanish olive oil supply.

Syria and Lebanon produce superb olive oil btw...

كما أن الزيادة تطال منتجات حليب أبو قوس حيث يصل سعر العلبة الواحدة إلى 1.85 درهم بعد أن كانت 1.30 درهم ليصل سعر الكرتونة إلى 48 درهماً بزيادة تصل إلى 5%، وأرز السنارة أيضاً تقدم بطلب لزيادة أسعار منتجاته بنسبة تصل إلى 10% رغم زيادة أسعاره قبل فترة قريبة كما أن شركة الإمارات للتكرير والتي تنتج المايونيز والكاتشب أيضاً قدمت طلباً بزيادة منتجاتها وبنسبة تصل إلى 10% كما أن شركة منتجات حليب الأطفال نان1 ونان2 وناب آر وجوي كوز1 جوي كوز2 طالبت بزيادة كذلك، بالإضافة إلى طلب زيادة أسعار مواد التنظيف والصابون كاللوكس والفا والشامبو ومزيل العرق وبأنواع مختلفة وبنسبة متفاوتة تتراوح بين 10% إلى 20%.

Rainbow Milk will jump from Dhs 1.30 to 1.85. 'Al Sennara' rice increased by 10% as well as Emirates Mayonnaise and Ketchup by 10%. Infant and baby milk brands Nan1, Nan2, Nap R, Joy Cos1 Joy Cos2 alo by 10%. Price of body products like Lux soup and other types of shampoo, deodorant will increase by 10 to 20%.

Way to go P&G ...

وعلمت «البيان» أن بعض الجمعيات التعاونية عملت منذ فترة سابقة على إيقاف تعاملها مع عدد من الموردين نظراً للخلافات التي نشبت بينها وبينهم على ضوء الطلبات المتكررة في زيادة الأسعار وبشكل لا يتناسب مع سياستها ومنها منتجات إم إم آي ومنتجات زيت العربي ومنتجات بريل كريم وجميع منتجاتها

Al Bayan revealed that several Coops already ceased working with several suppliers due to disagreements regarding too frequent price hikes and incompatible pricing prices by companies that supply MMI products, Bryl Cream products and Al Arabi cooking oil.

more items off my shopping list as well..

من جهته أكد الدكتور سليمان موسى الجاسم رئيس الاتحاد التعاوني الاستهلاكي على ضرورة إشراك كافة قطاعات المجتمع في مواجهة محاولة موردي المواد الغذائية الرئيسية رفع الأسعار كضرورة تفرضها ظروف حماية المجتمع من الآثار السلبية لغول الغلاء.

Dr. Sulaiman Mousa AlJassim, president of the Union Coop called for all members of the UAE community to stand against this price hikes by foodstuff suppliers and warned against the "monster" of price hikes.

ودعا الحكومة إلى حماية الجمهور الذي يتكون معظمه من محدودي ومتوسطي الدخل، موضحاً أنه على الحكومة أن تضغط على منتجي ووكلاء الأغذية حتى لا يتصيدوا الفرص لاستغلال الجمهور والبسطاء برفع الأسعار ما يؤدي إلى أن تصبح الدولة بلداً عالي التكاليف وطارداً للشركات العالمية التي ستتجه إلى دول أخرى أقل تكلفة في ظل المنافسة القوية التي تستهدف اجتذاب الشركات العالمية.

He also called upon the government to to protect the public that consist mainly of middle to the lower income range. He also said that the government has to intervene to stop these exploitive measurements and allowing them to increase prices like that will harm the country as it will become less attractive to foreign investors, who will look for less expensive competitive destinations.

Finally, someone speaking some sense. Consumption, is one of the components of GDP (Gross Domestic Product), which is any nation's growth indicator by measuring the dollar value of goods and services produced in 1 year.

Now, with the price of everything else (rent, petrol, untilties..etc) soaring, disposable income is shrinking even more that it already is, forcing locals and expats (the majority of the UAE community) to take corrective measure.

The most common expat corrective measure is partial reallocation. And thats when a family head decides to send the rest of his family back (wife and kids) to their home country. The pseudo-bachelor will then bunk-in with 3 or 4 other bachelors. This is the most common case and its already happening alot in the UAE.

Then you have total reallocattion to another country. Which is, on the long run, a major loss to any nation. Especially of the nation is heavily dependent on middle/lower class labor. Because all the acquired experience which expat workers gained in -and paid for by- the UAE, will be used by another welcoming nation. Similar thing happened in Kuwait in post Gulf War II when all the skilled labor moved to the UAE, Qatar, Saudi after the Iraq invasion in '90 and '91.

The effects of this phenomenon on the economy are very severe. First, it will slow down the country's money cycle (no more ongoing family expenses - bachelors live very simple/ less expenisve lives) more people will reply on credit and the economy will suffer cash shortages.

This will also cause major drop in foreign currency reserves since majority of expats are both saving their money and transferring the rest to their families back home - its also called cash flight -.

Additionally, the lost business caused by family members leaving school, not buying from groceries, laundries, leisure services .. etc, will damage small businesses in the UAE - which are about 80% to 85% of the UAE economy.

Middle and lower income locals will find it very difficult to adapt to the new prices. As a result the government might be forced to increase wage (again), hence inducing more inflation and basically adding more zippo fluid to the burning prices.

Many locals will revert to bank loans and credit cards to make ends meet... more defaulters, more crime .. basically, all the signs of a total recession.

Of course i will not even go near the social issues that will come along all this. It is only the tip of the iceberg.

This scenario may sound very pessimistic, but it is very real. It happened to almost every nation in the world, and the UAE is no exception. The way things are going right now, it looks more and more realistic.

So are we gonna react??